loveshihongyu2021-10-14 11:11:34
loveshihongyu老师您好，您能再解释一下pure factor 吗？ 我在想一个long 一个short， 怎么最后只exposure to one factor 呢？ 我觉得一个long 一个short， 可以抵掉exposure to 一个factor， 还有其他exposures to other risk factors啊？谢谢
回答（1）
Nicholas2021-10-15 19:40:31
Nicholas同学，晚上好。
1.假设我现在想要提取Size因子，那么我按照规模从大到小排序，并切10份，买入规模最小的一份，卖出规模最大的一份，这时候我们认为对冲了市场风险，只保留了规模风险，因此只是单独的提取出了规模因子，这就叫pure factor；
2.但实际上，规模小的股票一半流动性差，信用风险也没有考虑，最近是否涨的多或者跌的多的动量因子也没有考虑，所以这个只是理论情况。
请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片