杨同学2018-05-24 09:51:31
杨同学讲义60页，老师讲I-spread 和G-spread是，如果政府和银行存在风险，也就是bemchmark的risk会被低估。那实际的benchmark 的收益率应该高于假设的benchmark ，加上负号后，那么这两个spread的实际数值应该小于计算数值，也就是假设高于实际，那么这两个spread应该是被高估了，这样理解对不对？老师讲的这两个在存在风险时会被低估，有点不明白
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Irene2018-05-24 17:25:33
Irene同学你好。
这个问题需要和授课老师确认。确认完之后，会尽快答复。谢谢理解。
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同学你好。
韩老师：上课是站在国债收益率代替risk-free rate。此时，国债本来是有风险的，所以国债收益率大于无风险收益率。此时，作为一个减项，国债本身风险被高估，那么spread （=Rc-Rf）,Rf 风险被高估，spread中的风险应该是被低估。
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