陈同学2021-10-11 02:33:17
陈同学Asset allocation百题case 6 的第3题：为什么答案用的是（taa weights - target weights）*period return, 而不是（taa weights - current weights）*period return? 我记得第二种算法在equity里我见过，就这道题来讲，为什么第二种算法是不对的？
回答（1）
Johnny2021-10-12 20:17:00
Johnny同学你好，题目问的是TAA相比于SAA能给fund增加多少收益，而不是问你TAA相对于当前组合能增加多少收益。因此是将TAA与SAA的权重相比，而不是拿TAA与当前的权重相比，当前的权重并不等同于SAA。SAA的权重就是policy weight，因此使用TAA weight- policy weight来计算。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片