刘同学2021-10-04 16:00:50
刘同学你好，我看到你给另外一个同学的回复，80%的覆盖了我得问题。还想问几个小问题。第一，答案中的公式是错误的对吧？deltaofcoveredcall=longstockdelta-shortcalldelta而不是shortforwarddelta?第二，在另外一个解答以及课上我们都说longforwad=longstock，那么longstockdelta跟shortstockdelta之和是否等于0？第三，如何卖出0.7份的forward？至少不应该1份吗？
回答（1）
Nicholas2021-10-04 16:13:30
Nicholas同学，国庆快乐！
1.第一个公式不是看的很清楚，或者同学可以说一下具体是哪个题目，
long forward=long call option+short put option
Long call = long asset + long put
股票的Δ为1；
2.long forward相当于long stock，因为签订了一个对股票看涨的远期就是和买入股票看涨的敞口一致，同样条件下多空相抵，Δ为0；
3.至少为1份合约。
请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
你好，不好意思图没上传好，就是这道题，这个题公式那就是错了。 delta of covered call = long stock delta - short call option delta. 题中的这个写法delta等于0了对吧。既然是至少1份起，那么题中的0.7份也不现实不是吗
- 追问
-
你好 这个追问麻烦帮我看一下哈
- 追答
-
同学，早上好。
1.covered call应该是S-C，并且题目中说明call option has a delta of 0.7 ，所以应该是Long stock delta + short call delta ；
2.0.7份合约是没有的，这也是为什么我们在计算合约份数的时候需要四舍五入的原因。但是0.7的Δ是有的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片