杨同学2018-05-22 10:16:41
杨同学R22课后题3题，***老师讲免疫的三个条件，第三个条件是让asset concexity 大于负债的convexity 。讲义的48页和韩霄老师上课讲的是，第三个条件是要convexity尽量小，来减少structural risk，这里不是两个互相矛盾吗？为什么要让资产的凸性大于负债呢？
回答（1）
Irene2018-05-22 10:38:49
Irene同学你好。
不矛盾的。首先要保证asset 的凸性大于liability，然后在这样的条件下，凸性要尽可能接近liability。也就是要尽可能得小，这样资产才能更好的免疫负债。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片