让同学2021-09-25 12:37:41
让同学这里的duration management是指什么？是指intramarket carry trade借短投长吗？另外这种steeping的情况下，是否可以用ride curve的策略？虽然不是stable curve但是在确定曲线更陡峭的情况下ride the curve strategy是不是收益反而会更大？
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Nicholas2021-09-27 10:58:25
Nicholas同学，早上好。
这里是指久期管理，预期利率上涨，减少对利率敞口的头寸，预期利率下降，增加对利率的头寸。
收益率曲线变陡，通常情况是短期利率下降，长期利率上升，那么买入长期债券，长期利率上涨是不利的。
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哦就是说ride the yield curve只存在于stable的expectation的情况下，如果是yield curve steepen或者flatten，本身就不太会去买long term bond是吗
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同学，下午好。
会考虑其他的策略中配置长期债券，比如Barbell，不会使用骑乘收益率曲线策略，因为现在收益率曲线不平稳。
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