让同学2021-09-19 22:49:24
让同学P227 Practice Problem Q2 为什么statement2是错的？另外，如Statement1所说，是不是Sortino、Trenynor、Appraisal、Information ratio等也都可以比较TAA和SAA？
回答（1）
Johnny2021-09-22 15:49:06
Johnny同学你好，Statement 2这句话是形容systematic TAA的。正确的说法是Systematic TAA attempts to capture asset class level return anomalies that have been shown to have some predictability and persistence. 它是通过找寻异常收益来进行TAA，而且这些异常收益是可预测的而且会持续存在。
Statement 1中，TAA和SAA的sharpe ratio是可以衡量TAA是否成功的，除此之外还能通过information ratio，或是通过t检验来看TAA相对于SAA的超额收益是否显著大于0。
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