万同学2021-09-16 21:07:55
万同学为什么at the money时，delta call=0.5?
回答（1）
Chris Lan2021-09-17 21:22:34
Chris Lan同学你好
这里可以当结论来记。
原理的话，你可以基于二级BSM模型的d1的公式，
如果S=X ,log(S/X) 就是 0 ， 剩下那项值很小，所以d1接近于0 ，而N(d1)是其正态分布累计概率密度函数，在正态分布均值这一点上，正好是整个钟型面积的一半，因此其累计概率为接近0.5。
而N(d1)就是delta，所以delta可以近似的等于0.5.
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