1000001418672021-09-15 14:16:02
100000141867想问下老师：债券收益里的rolldown return到底是roll down时间还是roll down yield. 如果是后者，假设yield curve 向上倾斜，随着时间的推移，在curve stable的前提下，计算return时期初期末两端价格对应的YTM应该是不一样的啊，正如在本期视频例题中，老师在计算total return时，关于利率变动造成的收益变动（由duration计算）那部分实际上由两部分构成，一部分是roll down yield的利率变动，一部分是预期的60bp变动，既然是这样，为什么视频中老师要把roll down的这部分归于构成total return的第一部分，也即一般性的yield income里面呢？
回答（1）
Nicholas2021-09-15 18:35:55
Nicholas同学，下午好。
这部分收益是指债券价格随着时间的推移而变化，假设市场贴现率保持不变。
烦请【点赞】。加油，祝你顺利通过考试~
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