邱同学2018-05-17 11:04:58
邱同学问一下，课后题5.1.1Fixed income中第六题，statement1为什么错？我理解它说的因为买高convex的option需要成本，可能会减少yield。 但是没有理解它不是应该涨多跌少，而且题目又在butterfly的情况下，不是应该通过long 更多的convex去enhance expected return吗（比如第5题）？
回答（1）
Sinny2018-05-17 18:43:58
Sinny同学你好，分析convexity和yield之间的关系需要单纯的从债券本质来看，也就是你所说的前面，买高convexity的bond大家都喜欢，那么成本会高一些。
这个和购买这个bond是在什么样的环境下购买无关。statement1也没有任何的前提背景。
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