徐同学2021-09-05 10:55:37
徐同学为什么说浮动债券的duration是利息期的一半
回答（1）
Nicholas2021-09-06 18:33:55
Nicholas同学，下午好。
浮动利率债券如果时时刻刻分分秒秒将coupon rate= required rate of return, 那么债券就是平价债券，由于没有债券价格变化，久期为0。但实际上，浮动利率债券有票息重设日，它只在该日是平价债券。而两次重设日之间票息率并不一定等于市场要求回报率，于是债券价格会发生变化。如果每年支付一次利息，我们知道零息债券久期等于期限，于是两次重设日间隔是1年，久期为1。那么两次重设日之内的时间段，时间小于1年，其久期小于1。
加油，祝你顺利通过考试~
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