郑同学2021-08-30 01:37:08
郑同学关于这道题，我的疑问是，我会做，但是这里用久期，为什么比如condor用money duration相等来寻找比例？这里用money duration为什么不可以？
回答（1）
Chris Lan2021-08-30 13:52:31
Chris Lan同学你好
condor一共有四个头寸，每个头寸的PVBP都是一样的，而PVBP本质也是一种特殊形式的money duraton。因此你用money duration也是可以的。
比如说2年的PV*2年ED=30年PV乘30年ED也是一样的。等式两边都再乘一个0.0001，就变成了BPV的角度，因此他们是一样的。
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这个题目，用duration来做swap，我隐约知道不一样，但是问题是，这里如果用mobey duration匹配为何不对呢？
有没有办法让概念更清晰
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同学你好
这个题就是让我们去线性插补出ED是6.8的头寸。
由于PVBP=MD*PV*0.0001
由于里面差了一个PV值，因此是不能用PVBP做替代进行线性插补的。
这里要求出的是ED，而condor的特征是每个头寸的PVBP是一样的，因此这两个地方用的角度是不同的。
如果是money duration是可以和PVBP进行转化的，后者比前者差了100倍。
因为通常来说money duration=MD*PV*0.01，而PVBP=MD*PV*0.0001.
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谢谢
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