Chris Lan2021-08-27 16:30:46

同学你好
这个题是单负债，在单负债情况下，如果我们要选择资产组合，如果我们能找到单笔zero-coupon bond来匹配这是最完美的，但现实情况中很难找到这样的债券。所以我们主要也用两个资产来匹配一个负债，在这种情况下convexity也是越小越好。
但是这个题的组合C他的macaulay duraton差的太多了。
这类题主要判断依据是conveixty，但是前提是PV和macaulay duration大差不差的情况下的。如果本身PV或macaulay duration差的很多也是不行的。

我之前所说的“模糊的正确”其实就是指PV和macaulay duration大差不差的意思。在这个前提下，再以convexity作为判断条件。
但如果PV和macaulay duration差的很大，那也是不行的。