郑同学2021-08-27 09:54:40
郑同学之前的题我也看到过，没太理解，关于cf matching和免疫，在表述上只有一个区别，一个是现金来自coupon and principal repayment，另一个来自coupons and liquidating bond portfolio positions ，这两个到底有什么区别呢？
回答（1）
Chris Lan2021-08-27 16:18:02
Chris Lan同学你好
区别在于liquidating
cash flow matching是使用债券到期后收到的coupon和par来cover负债的，因为coupon和本金的金额都是确定的，所以无论利率如何变化，都不受影响。
而duration matching是会卖掉债券来cover负债的，因此这种方法会liquidating债券。
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