郭同学2021-08-20 14:39:31
郭同学老师好，问个问题哈，就是equity futures里的这个等式右边，为什么不是MVp＋MVf ?就是把衍生品的价格放进去，因为你也long了衍生品啊....
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Chris Lan2021-08-20 20:47:45
Chris Lan同学你好
我们这里研究的是敞口，敞口由两部分组成，一个是金额多少，第二个是风险有多大，因此要乘以风险衡量指标才是这么多金额面临的beta敞口。
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衍生品头寸为什么不算入您所说的敞口里？
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同学你好
衍生品算了，是在公式的左边，而不是右边。
这个公式的逻辑是我原来有的BPV + 衍生品调整的BPV=我希望达成的BPV。
我希望达成的BPV是基于我组合原来的金额的，所以右边不能再算上衍生品头寸了。你把这个逻辑理解了，就能理解为什么这个等式能成立。
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