赵同学回答（1）
Chris Lan2021-08-20 17:33:55
Chris Lan同学你好
根据公式，F/S=(1＋rINR)/(1＋rUSD)，当远期合约升水时，可能预示着印度的利率即投资收益率会进一步上升。
而carry trade就是套息交易，就是借低投高，所以两种货币之间的利率差的越多，就越有利于做carry trade，再者carry trade要利率稳定，且远期汇率不等于基于利率平价算出来的值来交易，如果远期汇率等于利率平价所定出来的值，就说明赚的利差会因为汇率下跌而抵消掉，因为利率平价就是无套利思想得出的，所以不应该有套息机会。因此这就是说为什么carry trade 交易的是forward rate bias的原因。
同理，A选项说利率的差异收窄是不正确的。投资组合中不涉及期权，高波动率不一定获益，所以选项C也不对。
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