焦同学2021-08-11 00:38:06
焦同学老师，第23题求解释
回答（1）
Chris Lan2021-08-11 18:16:19
Chris Lan同学你好
cross hedge最大的问题就是相关性，如果相关性降低，则敞口暴露会加大。
因为我是找了一个类似资产的对冲工具来进行对冲的，所以相关性变低了，两个东西变化不像了，对冲就失效了。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师不好意思写错，是22题
- 追答
-
同学你好
哈哈，没有问题，我来帮你解答22题。
对于SEK/EUR的标价方式，就是DC/FC，这边说SEK的利率将上升，所以根据利率平价来算，SEK/EUR的汇率F将来会变的更高。
因此会有更高的roll yield，在外汇管理中，roll yield是指(F-S)/S，因此F变大了，roll yield就变大了。
A是错的，如果F变大，basis确实是会变大，但是随着forward临近到期F会和S趋同，因此basis在未来就又变小了，所以basis并不是一直增大的，因此A不对。
C是错的，远期合约并不会产生期间的现金流income收益，因此C是错的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片