黄同学2021-08-09 23:03:55
黄同学ss6 case1，为什么floating swap的duration是以semiannual来计算？ 这个swap不是4years吗？应该按4years来计算吧？
回答（1）
Chris Lan2021-08-10 14:05:35
Chris Lan同学你好
一个floating bond每半年付息一次，因此在第一个半年期时duration=0.5（在reset period内就是一个固定利率债券），而在reset day，duration=0，在下半年时duration=0.5，在下一个reset day，duration=0，所以其duration在0-0.5之间变化，假设变动是均匀的，那么其平均的duration=0.25。结论：Floating bond duration=reset period/2。
但这个是旧考纲的结论，现在新老的题都是会直接给出浮动端的久期是多少。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片