185***992021-08-09 20:46:48
185***99老师好，最后一道题，B选项老师说是量化投资，我想 问一下这个systematic跟 消极投资中的factor based strategies，有啥区别？因为我记得factor based 方法会导致集中头寸，active risk 大，而这里老师说量化投资分散化风险，搞混了
回答（1）
Nicholas2021-08-11 15:28:42
Nicholas同学，下午好。
systematic or discretionary (the degree to which a portfolio construction process is subject to a set of predetermined rules or is left to the discretionary views of the manager)
因此这里是投资经理自行择股还是按照预先模型构建投资组合的区别，那么模型构建投资组合一般会设定一些限制，构建出的投资组合分散化较好。
被动投资中的基于因子策略，是说根据基准使用因子被动模拟跟踪，会有一些因子敏感程度的偏离是为了偿付交易成本，大部分都是跟踪指数的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片