季同学2021-08-08 22:25:50
季同学case 1第四题，不是有LDI吗，为啥纪老师说没有只关注liability的投资方法呢？ALM确实是asset和liability都要关注，但是LDI就是关注liability的呀。
回答（1）
Johnny2021-08-09 15:46:11
Johnny同学你好，首先要明白ALM和LDI都是固定收益科目里面的概念，不要将其混到资产配置里面。根据考纲的说法，在资产配置科目中一共是三大类方法：Asset-only，liability-relative以及goals-based，其中liability-relative下面包含surplus optimization、hedging/return-seeking portfolios approach以及integrated asset-liability approach这三个方法。如果是按照asset only的话，那么其目的就是要最大化夏普比率，而不考虑负债面，C选项是错的，他并不会根据大数定律来对负债建模
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