季同学2021-07-29 00:57:04
季同学23分52左右，执行上有问题为什么不会影响active risk而只影响active return呢？不能做空等等的限制不是也会使他的active risk没办法顺利的变成两倍吗？
回答（1）
Nicholas2021-07-29 20:06:44
Nicholas同学，晚上好。
其为了追求更高的主动收益，就通过把主动份额加倍的方式提高组合的主动风险，（而他希望组合的主动风险和主动收益能够有线性关系的提升。）但实际上这是不太可能实现的。主动份额反映组合与指数成份股的偏离程度，偏离程度越高也会对应着更高的交易成本，而这部分成本会直接影响到组合的收益，进而导致在计算information ratio的分子时超额收益的下降，最终导致更低的IR。
加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片