黄同学2021-07-27 00:52:08
黄同学为什么这题要强调是small change？ 如果是big change呢？Optima和benchmark的price sensitivity还一致吗？
回答（1）
Chris Lan2021-07-28 09:51:55
Chris Lan同学你好
因为如果是小的利率平行变化，我们基本可以忽略convexity的影响。但是如果利率变化比较大，这个时候convexity的影响就会更显著一些，就不能忽略convexity带来的影响，如果利率变化比较大，在考虑了2阶导convexity的情况下，变化就不会完全和effective duration预测出来的完全一致。这个时候就没法判断是否effective duration match了。
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