戴同学2021-07-25 10:45:48
戴同学老师您好，R20原版书课后题第24题，讲解中AC选项不是很明白，请老师解释，谢谢
回答（1）
Chris Lan2021-07-26 12:19:19
Chris Lan同学你好
第4句说，inter-market carry trade应该基于currency-hedged return，这个说法是对的，因为必须站在同一基础才能比较，所以要先把汇率对冲掉才行。
第6句说，债券能否提供相对有吸引力的回报，取决于投资组合的基础货币（外币，因为是用DC/FC的计价形式）和债券计价的货币。这个说法是错的，因为可以基于远期合约锁定汇率，因此inter-market carry trade能不能做并不取决于对冲时使用的货币，而且债券的评级也跟他是什么货币的债券无关，所以吸引力还是来自于yield spread。这题是让我们选不正确的，所以选C。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片