Andrew2021-07-18 17:28:12
Andrew2017年Q9C第2小题。有关为何不执行交易2，正确答案说明了支固收浮相当于降低久期，而在利率下降（价格上升）的情况下，基金经理需要调高久期而非降低久期。我的思路则是，支固收浮相当于看多利率，因此利率下降将会导致基金亏损。请问这里提到久期是必须的吗？我的思路是否也可行？谢谢！
回答（1）
Chris Lan2021-07-19 11:51:06
Chris Lan同学你好
从逻辑上来说，你的理解也没有问题，是从看涨还是看跌利率的角度来看的。这样回答的逻辑是没有问题的。
但你最好提一下在收益率曲线平行下移时，久期更大的会有利。这样会比较保险，原因是阅卷人不可能是专家，他们 有可能是跟着标准答案来对。如果和标准答案说的不太一样，有可能会不给分。但从原理上来说，你的回答是OK的。
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