Leo Deng2021-07-14 08:41:45
Leo Deng老师你好, 为什么这里说5年期债券的modified duration = 5? 即便是假设默认组合中的债券都是零息债券, 那么也应该是麦考利久期等于5, MD = 麦考利久期 / (1+YTM), 除非YTM=0, 否则MD和麦考利久期是不会相等的.
回答（1）
Chris Lan2021-07-14 10:26:23
Chris Lan同学你好
如果考虑普通复利的情况下，对于零息债的macaulay duration要比modified duration大一点，因为macaulay duration除以1+YTM才等于modified duration。
但在连续复利的情况下，零息债的macaulay duration=modified duration。但我们CFA体系不讲连续复利的情况。你当成一个结论来记就好了。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片