黄同学2021-07-10 15:56:55
黄同学1、shift负的，代表啥意思？ 2、slope是正的为啥说明curve变flatter了？
回答（1）
开开2021-07-12 19:50:35
开开同学你好，shift的变动是指收益率上下平移变动（各个期限上的变化幅度一致）。而衡量收益率平移变动对债券价格影响的指标就是久期，久期越长，那么收益率每上行一单位债券价格下降的越多。shift为负表示利率平移变动导致的active return是负的。
slope代表了斜率，即收益率曲线是更陡峭还是平坦的变化。现在收益率普遍上行，而超配长端的组合在收益率曲线效应部分（相对基准）是正收益，那么只能说明短端上行更多，而超配的长端上行的没那么多。那么，收益率曲线就走平了。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片