西同学2021-07-07 14:43:53
西同学老师，真题Q10中A第一问关于equities ，为什么相关性高了，就会widening the corridor width?这个corridor width 不是指asset class可以浮动的区间吗？
回答（1）
开开2021-07-07 18:13:14
开开同学你好：corridor是为了平衡资产的权重和目标权重要尽可能接近和再平衡cost不能太高这两个目标而设计的。资产的权重和目标权重要尽可能接近，则corridor width越窄越好，因为一偏离就会被调整回来。再平衡cost不能太高，那corridor 要尽可能宽一些，不然太容易触发再平衡，导致交易费用高企。
如果资产间相关性上升，则偏离target weight可能性越小，因为，就算一个资产涨或跌，另一个资产的value会同向变动，使得总体的weight不会变太多，因此可以考虑更宽的corridor width。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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那为什么trading cost will decrease, 就会得出narrow corridor width 的结论？
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如果transaction cost低，那么rebalance的费用低，则可以接受更narrow的corridor width，因为经常再平衡费用也没那么多，同时使得资产权重可以尽可能和目标接近。
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