loveshihongyu2021-06-29 21:18:07
loveshihongyu老师您好， 这是fixed income的下午题， 我认为correlation with model decrease, 才更有可能出现极端值， 从而解决tail risk concern. 可是答案是相反的， 麻烦解答一下， 谢谢
回答（1）
Nicholas2021-06-30 17:03:53
Nicholas同学，下午好。
这个题，问为了解决G同学尾部风险的担心，P同学应该推荐把预期的相关性怎么调整。
如果出现尾部风险，意味着金融危机的蔓延，所有的资产都会下跌，所有资产都下跌，因此他们的相关性会变高，所以模型中应该假设资产的相关性变高。
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