黄同学2021-06-28 23:47:35
黄同学有点忘了， 什么是swap rate？如何应用？ 在这道题目中，为什么选4.5%/4？
回答（1）
Kevin2021-06-29 11:01:36
Kevin同学你好！
回顾一下二级的公式，C=(1-B4)/(B1+B2+B3+B4)，swap rate = annualized C = 4*C。因此计算每期的利息时，需要除以4。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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要再问一下，什么是swap rate？ 先明确一下定义可否？
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同学你好！
swap rate是互换合约中约定的年化固定利率。具体计算公式就是根据LIBOR的期限结构确定每一期的折现率Bi，然后根据期初本金相等的原则，将本金和利息折现到0时点，使得PV收=PV支，确定C，再年化得到swap rate。
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明白。另外，关于这题，为啥要通过两个swap rate计算？ 直接通过exchange rate计算不行吗？ 还是说，对于currency swap来说，默认互换双方的本金是等额的？所以通过等额本金列一个等式？ 不太明白。。。。
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同学你好！
currency swap默认本金是相等的。因此需要通过两个swap rate计算出每期交换多少金额。
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