王同学2021-06-22 13:33:18
王同学您好，这个地方老师忽略了i没有讲，请问delta i和delta y的关系是什么？区别是什么？i的定义是什么？为什么equity的duration是除的delta y，但是liability的duration就变成了除以delta i了呢？
回答（1）
Kevin2021-06-22 14:07:58
Kevin同学你好！
老师在53:00左右有讲解。
Δi是负债收益率的变动，Δy是资产收益率的变动，两者不一定相等；
ΔA/(AΔy)是资产的久期，但ΔL/(LΔy)并不是负债的久期，因此想要用到负债的久期，分母必须除以的是Δi，所以才需要像公式中那样进行变换。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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