开开2021-06-18 15:25:43

同学你好，问题问这Fund 3的这两笔交易会导致组合的active risk如何变化。

对于total risk来说，资产间的correlation越小那么分散风险效果越好，total risk越小。但active risk取决于portfolio和benchmark的cross correlation，即portfolio和benchmark表现之间的相似程度。现在有active share的两只股票从原来的同一个sector的变成了不同sector的股票，不同sector 的个股correlation较低，因此导致组合与benchmark表现的不同程度上升。因此这两笔交易导致了组合active risk 上升。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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