薛同学2021-06-04 17:24:25
薛同学请问corridor width是什么意思呀，然后请老师给我讲解一下这道题的解题思路
回答（1）
Johnny2021-06-07 21:01:52
Johnny同学你好，corridor width的意思是再平衡区间的宽度。客户现在担心由于再平衡所带来的交易成本，Beade建议对于高风险资产的range设宽些，对低流动性资产的range设窄一些，对高资本利得税的客户的range设窄些，问你哪个建议是对的。这道题用排除法最好做，首先B选项能直接排除，因为低流动性资产交易很困难，其交易成本比较高，如果range设的比较窄的话，那么资产就更容易超出range，从而导致频繁的再平衡并产生成本。C选项也可以排除，因为税后的range=税前range/(1-t)，所以税后的range应该更宽而非更窄。一一排出后能得出A是正确答案。
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请问老师，volatility上升，corridor width为什么下降啊
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同学你好，如果不考虑交易成本，那么理论上资产波动性上升是会导致range变窄的，因为资产波动性大的话就很容易较大幅度地偏离target weight，需要经常将其调回目标权重。但如果考虑交易成本的话，高波动资产就要有着更宽的range，因为如果range窄的话资产权重就很容易冲出range，从而导致频繁的rebalance从而产生交易成本，此时将range设置的宽一些就会减少资产权重超出range的频率，从而减少再平衡成本
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