开开2021-05-26 16:18:14

同学你好，我认为optimization中没有用到回归。最优化的理念其实都是一样的，就是规划求解。即要选择一组变量，在满足一系列有关的限制条件（约束）下，使得目标函数达到最大或最小值。在MVO中，变量就是n个资产的权重wi，约束条件是所有资产的权重加起来等于1，即∑wi=1, 和组合的收益率∑wi*ri ≥ R(预期收益率），目标函数是最小化组合方差var(rp)，然后求出各个资产应该配置的权重wi.

用optimization的方法来构建被动股票组合的时候，也是一样的思路。首先确定n个股票，然后约束条件第一个是∑wi=1，第二个约束条件为组合的收益率∑wi*ri ≥ R(benchmark收益率+预期超额收益率），目标函数是最小化组合tracking error，然后求出各个股票应该配置的权重wi.最后构建组合就是按照最优化算出的wi来买股票。

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