王同学2021-05-25 06:39:17
王同学原版书课后题r20 第20题，我用curve shift 乘以 每个portfolio 的 pvbp，然后加总，算出来2的数字最小，这个如果用计算的方法，应该选最小的吗？
回答（1）
Nicholas2021-05-26 15:05:05
Nicholas同学，下午好。
我们看到这里的利率变化是收益率曲线将变得更陡，那么长期债券的久期更大，影响更大，整理利率上升导致组合资产价值下跌，所以我们尽量烧配置长期债券就可以了。
用计算的方法会较复杂，由于变动为利率上升，所以计算出来的价值变动均为负值，那么就是选择亏的最少的一个组合。
上述两种方法得出的结论一致，选第二个投资组合。
利率下降就是选择上升最多的，价值更高；利率上升就是选择亏的最少的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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