袁同学2021-05-20 16:39:30
袁同学在讲gamma的时候，对于call，标的价格上升带来的delta的价值上升大于标的价格下跌带来的delta价值的下降； 那么对应put ，是怎么说？
回答（1）
Kevin2021-05-20 16:45:35
Kevin同学你好！
没有这种说法哈。gamma=Δdelta/Δs，是期权某一点处，股票价格微小变动时的delta变动值，不分方向的。（即上升和下降是相等的。）
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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我记得有个题目问的是gamma的凸性，也是涨多跌少，怎么理解？
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同学你好！
估计题目指的是期权的价值，而不是delta值。delta是一阶导数，gamma是二阶导数。
对期权value进行泰勒展开，Δc = delta*Δs+1/2*gamma*（Δs）^2，其中delta，gamma均大于0，因此Δs>0时，Δc较大；Δs<0时，Δc较小。
Δp = delta*Δs+1/2*gamma*（Δs）^2，其中delta<0，gamma>0，因此Δs>0时，Δp较小；Δs<0时，Δp较大。
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