王同学2021-05-20 13:30:53
王同学百题case12 第4题，这个hedge return的计算方法怎么跟currency里面不一样，不是f-s除以s ？不太理解
回答（2）
Nicholas2021-05-20 15:15:12
Nicholas同学，下午好。
固收中的外汇对冲和衍生中稍有区别，为帮助同学更好的解决问题，我进行了相关的总结，请参考截图。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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Hedge return ＝RLC+（f-s）/s，这个是哪种情况的公式？还有这个里面的rlc是外币的收益对吧？
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同学，下午好。
这个是涉及跨国购买固收产品中，判断是否对冲的情况，那么本币利率-外币利率这种情况是对应对冲的情况，还需要加上一部分该债券的收益率，因为债券的收益率对于对冲或不对冲都是一样的，所以可加可不加，对比前半部分就可以了。
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如果是半年就要除以2对吗？
Chris Lan2021-05-25 14:20:09
Chris Lan同学你好
对的，回报是整年的，如果投半年就要除以2。但汇率带来的回报不用除，因为这个汇率的回报是持有期间的，无需要去年化。
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