易同学2021-05-20 11:23:31
易同学老师能解释下为什么这里是optimization呢？题干中说minimize tracking error verus benchmark，为什么不是full replication呢？
回答（1）
开开2021-05-20 13:13:52
开开同学你好，因为cherry street的组合的benchmark成分股有2000+，而这些fund的资产却都不足500万美元，完全复制的方法是不合适的。原版书中说：the S&P 500, have constituents that are readily available for trading and can be applied to portfolios as small as USD 10 million. 要复制像标普500这样有几百只成分股的指数最小资金量是USD 10 million，
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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