刘同学2021-05-19 11:41:05
刘同学你好，接着我刚刚那个关于liquidity的问题，我们一直考虑还债时候的流动性问题，但是这道题不是就证实了我们不需要liquidate债券，因为到期会还本付息嘛？更何况在cashflow matching下，我们很难找到完全匹配的现金流的bond，那duration match就更不用考虑liquidity的问题了，所以基础课上讲的这个liquidity到底指的是什么呢？
回答（1）
Nicholas2021-05-20 12:03:44
Nicholas同学，早上好。
duration match是需要考虑债券流动性问题的，因为可能需要提前售出债券以偿付负债，久期匹配是债券组合的久期匹配负债投资期限，债券组合的久期并不等于它的到期期限，所以是两回事。
基础课程讲的流动性问题除了上述的一些考虑，还包括对不同债券的流动性对比，例如国债的流动性更好，发行规模更大的债券流动性更好等。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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