Chris Lan2021-05-20 15:41:17

同学你好
34题，他偷听到的信息是MNI，但是他没用，所以是不违规的。根据MNI的定义，
Members and Candidates who possess material nonpublic information that could affect the value of an investment must not act or cause others to act on the information.
这个条款说的是自己不能用，也不能让别人用。因此不用就不违规。
偷听O公司扬声器的时候，G同学是否违反了CFA协会的任何准则？
虽然G同学听到的是MNI，但仅仅就听到这些信息，是不能说他违反MNI的，因为MNI是自己使用或让别人使用才是违规的，只听不用不违反MNI。但是他违反专业性，因为他就不应该偷听别人的信息，这是知法犯法的情况，所以违反专业性。

Q35
当卖出T股票时，G同学是否违反CFA协会的准则？
这些信息是不是MNI，我们需要往三个方面去靠。1）来源可靠；2）影响重大；3）非公开。首先这是由O公司的分析师说的，所以来源可靠，另外他们公司内部讨论的是评级改变，宏观经济预期，资本市场发展等问题，这些都是属于重大的信息，对股价会有重大的影响，再者这是公司内部的扬声器发出来的，所以这显然是非公开的，因此这些信息是符合MNI的。由于G同学他有时研究竞争对手和同行业的其他公司，所以他是有合理基础的。综上所述，G同学是错在基于MNI进行交易，所以这个题选C。
因为这个题他已经基于MNI卖出了股票，基于MNI进行了交易，这肯定是违反MNI的。