可同学2021-05-17 10:39:58
可同学老师，为什么德国和美国的allocation effect是overform？ allocation的收益率是负的呀。来自2020协会mock题
回答（1）
开开2021-05-17 11:08:44
开开同学你好，这里overperform不是指这个sector的allocation effect是正的，而是说这个sector的表现优于基准。underweight（低配） 表现好的，overweight（超配）表现差的国家，allocation都是负的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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那detracted from performance 是啥意思啊？
对aa的解释，如果是负数，就是高配underperformance,低配overperformance的股票；对ss的解释，正数就优于benchmark，对不？对aa的解释只有这一种方法吗？
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是拖累业绩的意思。你可以从allocation的计算的角度来看 allocation= （Wp-Wb）*(Rb-B). 即（portfolio weight-benchmark weight）*(sector benchmark return - total benchmark return). allocation 要为负，这两项必须一正一负。
allocation不考虑选股，表现好与不好使sector benchmark和total benchmark相比。
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