开开2021-05-19 14:47:02

同学你好，某个因子前的beta为正，说明这个资产和这个因子同向变化，beta为负，说明这个资产和这个因子反向变化。如果正的beta越高，说明这个因子每增加一单位，这个资产的收益率上升的越多，beta为负的情况也是同理。inflation因子越大，说明资产的收益率随通胀上升的越多，因此inflation因子beta越高的资产越抗通胀。用来衡量利率影响的因子是duration，duration越大，则每单位利率上升资产价格下降的越多，这边如果选duration beta较小的资产，说明资产受利率上升的负面影响越小，如果是此beta是负的说明利率上行这个资产收益率反而上升。

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