志同学2021-05-14 08:25:38
志同学look back bias怎么理解
回答（1）
开开2021-05-14 09:20:22
开开同学你好，你是指risk-based approach中 的Sensitivity to the historical look-back period吗？
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
应该是吧 那除了这个还有哪个地方有这个bias 请老师帮总结一下这些情况并辨析一下
- 追答
-
同学你好，look back bias 通常出现在做回测的时候，因为回测基于的是历史数据，所以它回测出来的结果即使不错也是“向后看”的，未来不一定表现会好。另类里面讲到一个比较类似的概念，risk- based approach有一个局限性，即Sensitivity to the historical look-back period，也就是它回归出来的结果取决于用来回测的数据期间，可能随着时间的推移，有些资产的risk factor beta是会变化的。
因此，总体来说，look back bias的意思就是过去的规律不一定能代表未来。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 追问
-
那就理解成类似行为金融里面的representative bias咯？
- 追答
-
不一样，代表性偏差是指基于过去的经验和分类对新信息进行简单归类，分为两种情况：1）忽略基本概率；2）忽略样本规模，即样本量过小。例如，朋友之前推荐买股票赚了钱，你就认为朋友推荐的其他股票也能赚钱，这是自动把这个朋友划入了“荐股牛人”的分类，这忽略了朋友推荐股票成功的概率，而且单个荐股成功是个例，不能代表他真实的水平。
look back bias是特定的出现在使用历史数据进行回测或回归时会出现的bias。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片