邓同学2021-05-12 17:05:08
邓同学老师好，管问题。The high correlation between the currencies could have been exploited with a cross-hedge or a minimum-variance hedge if one of the foreign assets was held long and the other short.它想说的是什么意思？？？
回答（1）
Kevin2021-05-12 17:39:32
Kevin同学你好！
1.题干说有NZD和AUD的多头敞口，那么对冲需要卖出NZD和AUD。
2.0.85挺高的，但是和题没关系，注意是卖出NZD和AUD。
3.这句话的意思，高的相关系数的外汇可以用于cross hedge或者用于MVHR hedge。但前提是一种货币的多头，然后卖出另一种高相关的货币，比如NZD多头，卖出AUD；或者AUD多头，卖出NZD。但题目是要卖出NZD和AUD，所以不是cross hedge。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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老师好。那是不是两个货币高度相关，一个是long，一个是short，才能使用cross-hedge or a minimum-variance hedge 呢？但是如果两个货币高度相关且方向相反，不是天然内部抵消了么，还需要对冲么？（比如澳元和新西兰元高度相关，持有了1万的澳元，又持有了相同金额的新西兰元，不需要再做对冲了啊）
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同学你好！
1.两个货币高度相关，一个long，想要hedge，那么需要short另一个。
2.一个long，一个short，的确是天然形成对冲的。
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