connie2021-05-07 23:30:05
conniemock 的question 5 中的第一题： 1. 我的思路：2019年EUR portfolio有50 million，其中stock占比40%=20 million， 那么2019年的stock的20 million = 2020 年的stock 20 million. 最后得出：2020年EUR portfolio=54 million中的4 million是增加来自于bond。 问题：老师，为啥我这个思路错了？ 2. 为啥老师计算stock变动，用的2020年54 million *2019年的40% ？年份都对不上。
回答（1）
Kevin2021-05-08 11:36:36
Kevin同学你好！
1.题干说的时rebalance the EUR portfolio to the allocation that existed on 1.1.2019。这里指的是权重，而不是绝对金额。因为金额上，stock一样，bond就不一样；反之同理。所以从绝对金额的角度看，allocation无论如何都不会像2019年一样。
那么只能是权重的角度，stock占比40%，bond占比60%。
2.调整为2019年的权重，所以计算出目标的市值21.6m，相比现在的20m，需要多增加1.6m。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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老师，调整权重的角度出发：2020年64EUR中，stock占比=20/64=37%， bond占比=53%。 则2020年相对于2019年的权重，stock的占比减少， 则应该为降低beta。 为啥不可以这样看？
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同学你好！
题目要求的是调整权重，不是调整贝塔。
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