开开2021-05-03 20:33:34

同学你好，
Q9: 这边McMahon他建议采用的是passive factor-based momentum strategy,那很明显这个策略会在momentum 这个risk factor上的风险是集中的。选A.

Q10 原来美国大盘股的benchmark是price weighted，价格加权的指数每个股票的股份数是一样的。这样才能以价格进行加权，因为价格加权的方法是每个股票的价格除以所有股票价格的加总。比如一个指数有A,B,C， 它们的股价分别是1,2,7， 那按照价格加权的方法，A的权重是1/10; B的权重是2/10; A的权重是7/10，相当于每个股票一股。如果股指规模的增大，每个股票股数等比例增加。选C。

liquidity weighted就是市值加权，因为一般市值大的股票流动性自然好。

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