Andrew2021-04-28 14:45:56
Andrew第24章课后题第11题。Back-testing中，信息系数（information coefficient）为何是基于当前的因子得分FS(t)和下一时段的持有期回报率SR(t+1)的相关性计算？根据我的理解，应该是持有期回报率对因子得分产生影响，而不是因子得分对持有期回报率产生影响，所以应该是当前的持有期回报率SR(t)和下一时段的因子得分FS(t+1)之间存在相关性（选项C）才对吧。
回答（1）
开开2021-04-28 15:16:24
开开同学你好，IC就是t期因子得分与t+1期回报率的相关性。因为IC是要判断这一期的因子得分对下一期的收益率有没有预测能力，从而判断这个因子有没有效。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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