王同学2021-04-26 14:06:50
王同学老师， 多个负债的免疫组合的条件之一是：资产的凸性要大于负债的凸性， 基础课讲的是range of asset 大于range of liability, 所以资产的凸性大于负债是因为range大，所以离散度大，所以凸性也大么？
回答（1）
Nicholas2021-04-26 21:47:47
Nicholas同学，晚上好。
我们要求资产的凸性大于负债的凸性是因为凸性有涨多跌少的因素，那么如果利率上升或下降，负债的凸性更大，就会导致资产和负债不匹配的问题愈发明显。也就是当负债的凸性大于资产的凸性的情况下，利率上升，负债跌的更多，利率下降，负债长得更多，不论什么情况，对免疫策略来讲都是不太好的情况。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片