王同学2021-04-26 13:29:01
王同学请问shrinkage estimate该怎么理解呢？ 1. 定义是说sample和target matrix结合， 2. 波波说是历史和模型结合， 3. 我的笔记又写了历史和主观结合。 三个都对吗？
回答（1）
Nicholas2021-04-26 21:22:43
Nicholas同学，晚上好。
Shrinkage estimate是将历史数据和分析师的预测数据两者加权平均，从而降低历史数据的影响。
而在波动率预测中，Shrinkage Estimates是基于历史数据算出的波动率有缺陷（历史数据不能代表将来）。在原来根据sample VCV基础上算出的方差，加入基于分析师所预估的target matrix所算出的波动率，两者按照一定权重加总。最终得到的结果也会有一定的偏差，但是会比单纯以历史数据计算出的方差要准确。
其逻辑是一样的，就是模型和分析师的观点加权平均。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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