开开2021-04-25 13:31:46

同学你好，因为EMN这个策略去掉了市场beta和其他一些factor risk，那么想获得显著的预期收益必须在多空两边再加杠杆，放大选股获得的alpha收益，因此是属于高杠杆策略。

原版书原话：

Because these portfolios do not take beta risk but do attempt to neutralize so many other factor risks, they typically must apply leverage to the long and short positions to achieve a meaningful expected return from their individual stock selections.

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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