易同学2021-04-20 10:21:49
易同学百题段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 6: Andres Rioja，第四题。这里对spread duration和effective duration的描述是正确的吗？
回答（2）
Chris Lan2021-04-20 16:49:48
Chris Lan同学你好
这两句描述应该都是正确的。没看出有什么问题。您觉得哪里不对？
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
我觉得spread duration的描述是正确的，对effective duration的描述来说，measure the sensitivity of the index's price to a relatively small parallel shift in interest rate，这句话描述的不是修正久期么？为什么是有效久期呢？
Nicholas2021-04-21 13:56:34
Nicholas同学，下午好。
同学可以参考一下我上次关于有效久期的解答，有效久期是衡量基准收益率曲线变动导致债券价格变动的敏感程度（平行移动），因此这里说明了是衡量利率平行移动导致债券价格变动的敏感程度，是有效久期。
这里是说利率平行移动，因此只能是曲线平移，不会是利率点。衡量利率点变动导致债券价格变动的敏感程度才是修正久期。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片